(一)资本弱化影响资产负债表

    资本弱化是企业进行税务筹划时避税的一种方法。企业资本包括债务资本和权益资本两部分。企业生产经营所用的资金中，债务资本与权益资本比率的大小，反映了企业的资本结构企业出于减轻税收负担的动机，就可能操纵融资方式，更多采用债务筹资的方式。因为债务人支付的利息属于财务费用，一般情况下可以在税前扣除，而股息一般则不能税前扣除。        

    企业为了加大税前扣除额度，减少应纳税所得额，在筹资时多采用债权而不是股权的方式。大多数国家都把规定固定比率的安全港原则作为是否存在资本弱化的标准，经济合作组织解释，企业权益资本与债务资本的比例应为1:1，当债务资本大于权益资本时，即为资本弱化。但是这一固定比率在国与国之间有所差异，法国和美国为1.5:1,葡萄牙、加拿大、澳大利亚为2:1，南非、新西兰、韩国、西班牙为3:1。我国对资本弱化的管理也采取安全港模式:新颁布的所得税法第四十六条规定:“企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。”财政部、国家税务总局下发的《关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》明确了关联方企业间借款利息的扣除问题:关联方债权性投资与其权益性投资比例为:金融企业为5:1;其他企业为2:1各国都采取一定的模式防范资本弱化，其原因主要还是资本弱化使得借款利息具有一种“税收挡板”效应。

    资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它能够帮助报表使用者了解企业所掌握的各种经济来源，以及这些资源的分布与结构。资产负债表把债权人权益和所有者权益分类列示，通过对资产负债表的对比和分析，不仅可以了解企业的财务实力、偿债能力和支付能力，而且可以预测企业未来的盈利能力和财务状况的变动趋势。

    企业如果过多的以借款方式筹集资金来达到更大的税收优化效应，资产负债表中负债的份额显然会增加，报表使用者在分析报表时就会更加关注到企业的偿债能力以及资金风险，投资者对于将要进行的投资就会更加谨慎。通过报表得出的资产负债率也会明显升高，资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要指标。资产负债率越高，表明企业通过借债筹资的资产越多，风险越大。此时企业通过资本弱化来进行税务筹划就影响到了资产负债表报出的财务信息，因此，资产负债率应该保持在一定的水平上，否则资产负债率所衡量的偿债能力将有所下降。

    2、降低应税收益影响利润表

    企业在进行税务筹划时除了在筹资过程中增大负债外，还可以降低应税收益，但在降低应税收益的同时，有时也会导致体现在利润表上的会计收益降低，这与期望向报表使用者报告较高的会计收益的目的相冲突。

    假设企业购入一项资产价值loo万元，会计上折旧年限为4年，税法规定折旧年限为5年，第二年年末，企业资产账面价值为50万元，按税法的折旧年限核算出企业资产的计税基础为60万元，此时市场价值为40万。企业若把资产出售，则在税法上会产生20万元的损失，能够减少应纳税额，但在利润表中也会产生10万元的损失，降低应税收益的同时，也降低了会计收益，造成税务筹划与财务报告之间的相反作用。